Reglementarea criptomonedelor în Moldova

Criptomonedele devin din ce în ce mai populare. Din acest motiv, țările introduc norme pentru a încerca să reglementeze utilizarea acestora. Încearcă să înțeleagă cum să lucreze cu noua formă de bani. La rândul său, Republica Moldova a introdus restricții stricte privind tranzacțiile cu active virtuale. Dar a fost aceasta singura cale de urmat? Sau statul a ratat noi oportunități financiare?

Ideea de a crea un analog digital al numerarului a existat încă de la apariția internetului. Descoperirea a venit odată cu dezvoltarea tehnologiei blockchain și a primei criptomonede, bitcoin. Un sistem descentralizat, fără o singură autoritate de control. Care permite transferuri anonime între beneficiari. În mod instantaneu și fără comisioane.

Absența unui manager intern sau extern conduce la faptul că băncile, agențiile fiscale, judiciare și alte agenții guvernamentale nu pot controla tranzacțiile participanților la sistemul de plăți. Pseudonimatul plăților este considerat de mulți ca fiind o protecție a vieții private. Dar ea creează, de asemenea, riscuri de spălare de bani, fraudă și finanțare a infracțiunilor. 

Interdicția moldovenească privind cripto-operațiunile

Recunoașterea riscurilor asociate cu traficul nereglementat. Multe țări introduc norme speciale. Încercarea de a găsi un echilibru între sprijinirea inovării și siguranța sistemului financiar. În același timp, abordările statelor diferă semnificativ. Moldova a ales calea cea mai rigidă.

Începând cu 1 iulie 2023, persoanelor fizice și juridice din Moldova le este interzis să tranzacționeze cu criptomonede. Potrivit Legea nr. 66 din 30.03.23. 

În practică, făcând imposibilă utilizarea cripto pentru plăți, transferuri și orice alte tranzacții. Singura utilizare este deținerea de monede digitale ca investiție sau ca activ de economisire. Cu toate acestea, apare un paradox. Cetățenii moldoveni nu pot cumpăra sau schimba legal criptomonede pentru stocare ulterioară. În plus, orice venit primit din investiții în criptoactive este supus impozitului pe venit în 12%.

Pe de o parte, astfel de măsuri stricte reduc la minimum riscurile de utilizare ilegală. Pe de altă parte, ele privează de posibilitatea de a o utiliza în scopuri legale. De exemplu, ca instrument de protecție a capitalului împotriva inflației. 

În 2022, cu o inflație de aproximativ 30% în Moldova, o investiție în Bitcoin ar putea aduce un randament de ~85%. Bitcoin a trecut de la ~$39.000 la 14 martie 2022 la ~$73.000 la 14 martie 2024. Bineînțeles, astfel de investiții sunt riscante. Dar criptomonedele ar fi putut fi o posibilă modalitate de a păstra puterea de cumpărare. Cu toate acestea, interdicția îi privează pe cetățeni de acest instrument.

Impactul asupra mediului IT

Inovațiile legislative recente au avut un impact negativ asupra startup-urilor cripto locale și a companiilor IT legate de dezvoltarea blockchain. Una dintre victimele interdicției a fost Coinbank. Primul și singurul serviciu cripto legal din țară. La vremea respectivă, acesta oferea servicii de cumpărare și vânzare de bitcoini prin intermediul unor cripto-mașini speciale. 

După intrarea în vigoare a legii, Coinbank și-a suspendat operațiunile pentru a evita răspunderea juridică. Există o petiție pe site-ul companiei împotriva noii legislații, care a strâns aproximativ 20 000 de semnături. 

Petiția Coinbank își exprimă dezacordul față de aceste restricții și intenția de a iniția o campanie de eliminare a acestora. Potrivit reprezentanților industriei, lipsa unei reglementări competente creează riscul pierderii complete a acestei noi industrii inovatoare. 

Experții Forumului Economic Mondial consideră că o interdicție totală este irațională. Aceasta creează bariere serioase în calea inovării, a modernizării sistemelor de plată și a intrării pe noi piețe. 

Concluzii și perspective

Spre deosebire de Moldova, majoritatea țărilor UE încearcă să dezvolte o reglementare mai flexibilă. Acest lucru permite exploatarea beneficiilor oferite de finanțarea digitală, reducând în același timp la minimum riscurile asociate. 

Cea mai frecventă abordare este crearea unor burse de cripto-monede licențiate. Cu verificare obligatorie și respectarea reglementărilor privind combaterea spălării banilor. Astfel, sporind transparența operațiunilor, dar fără a interzice operațiunile legale.

Problema reglementării criptomonedelor este o sarcină complexă, care necesită o abordare echilibrată pentru a găsi un echilibru. Moldova ar trebui să decidă dacă va face parte din revoluția digitală sau va pierde noi oportunități economice prin menținerea interdicției.