Регулирование криптовалюты в Молдове

Криптовалюты всё более популярны. Из-за этого страны вводят правила, пытаясь регулировать их использование. Пытаясь понять, как работать с новой формой денег. Молдова, в свою очередь, ввела жесткие ограничения на операции с виртуальными активами. Но был ли это единственный путь? Или государство упустило новые финансовые возможности?

Идея создания диджитал аналога наличных денег витала с времен появления Интернета. Прорыв же произошел со становлением технологии блокчейна и первой криптомонеты — биткоина. Децентрализованная система без единого контролирующего органа. Позволяющая совершать анонимные переводы между адресатами. Мгновенно и без комиссий.

Отсутствие какого-либо внутреннего или внешнего управленца приводит к тому, что банки, налоговые, судебные и иные госорганы не могут контролировать транзакции участников платежной системы. Псевдонимность оплат многими расценивается как защита приватности. Но и создаёт риски отмывания денег, мошенничества и финансирования преступности. 

Молдавский запрет на криптооперации

Осознавая риски, связанные с нерегулируемым оборотом. Многие страны вводят специальные правила. Стремясь найти баланс между поддержкой инноваций и безопасностью финансовой системы. При этом подходы государств существенно различаются. В Молдове выбрали наиболее жёсткий путь.

С 1 июля 2023 года физическим и юридическим лицам в Молдове запрещены операции с криптовалютами. Согласно Закону № 66 от 30.03.23. 

На практике делая невозможным использование крипты для платежей, переводов и любых других операций. Единственное применение — хранение цифровых монет в качестве инвестиционного или сберегательного актива. Однако возникает парадокс. Граждане Молдовы не могут легально приобрести или обменять криптовалюту для последующего хранения. Кроме того, любой доход полученный от инвестиций в криптоактивы облагается подоходным налогом в 12%.

С одной стороны, столь жёсткие меры позволяют максимально снизить риски нелегального использования. С другой, лишают возможности использования в легальных целях. Например, в качестве инструмента для защиты капитала от инфляции. 

В 2022 году при инфляции около 30% в Молдове, инвестиции в Биткоин могли принести доходность ~ 85%. Биткоин вырос с ~ $39 000 на 14 марта 2022 года до ~ $73 000 на 14 марта 2024 года. Конечно, такие инвестиции рискованны. Но криптовалюты могли стать одним из возможных способов сохранения покупательной способности. Однако запрет лишает граждан этого инструмента.

Влияние на IT-среду

Последние законодательные нововведения оказали негативное влияние на местные криптостартапы и IT-компании, связанные с блокчейн-разработками. Одной из жертв запрета стала компания Coinbank. Первый и единственный легальный криптосервис в стране. На то время, предоставлял услуги покупки и продажи биткоинов через специальные криптоматы. 

После вступления в силу закона Coinbank приостановила работу, да бы избежать юридической ответственности. На сайте компании размещена петиция против нового законодательства, собравшая порядка 20 000 подписей. 

В петиции Coinbank выражается несогласие с ограничениями и намерение инициировать кампанию по их отмене. По мнению представителей индустрии, отсутствие грамотного регулирования создает риск полной потери этой новой инновационной отрасли. 

Эксперты Всемирного экономического форума считают полный запрет нерациональным. Создающим серьезные барьеры для инноваций, модернизации платежных систем и выхода на новые рынки. 

Выводы и перспективы

В отличие от Молдовы, большинство стран ЕС стараются выработать более гибкое регулирование. Позволяющее использовать плюсы цифровых финансов при минимизации связанных рисков. 

Наиболее распространенный подход — создание лицензированных криптобирж. С обязательной верификацией и соблюдением правил по борьбе с отмыванием денег. Таким образом, повышая прозрачность операций, но не запрещая легальную работу.

Вопрос регулирования криптовалют — сложная задача, требующая взвешенного подхода для достижения баланса. Молдове стоит определиться, станет ли она частью цифровой революции или упустит новые экономические возможности, сохранив запрет.